พระองค์ได้ทรงอธิษฐานเสี่ยงช้างมงคลเพื่อเสี่ยงทายสถานที่ประดิษฐาน. พอช้างมงคลเดินมาถึงยอดดอยสุเทพ ร้องสามครั้ง พร้อมกับทำประทักษิณ(การเวียนขวา) แล้วล้มลง พระองค์จึงโปรดเกล้าฯ ให้ก่อพระเจดีย์และอัญเชิญพระบรมสารีริกธาตุลงประดิษฐานไว้ที่นั้น. และในปีพ.ศ. 2081พระเมืองเกษเกล้า กษัตริย์องค์ที่ 12 ได้โปรดให้เสริมพระเจดีย์ให้สูงกว่าเดิม พร้อมทั้งให้ช่างนำทองคำทำเป็นรูปดอกบัวใส่บนยอดเจดีย์ จากนั้นเจ้าท้าวทรายคำราชโอรส ได้ให้ช่างตีทองคำเป็นแผ่น ติดที่บรมพระธาตุ.